未来这些自动化产业将一片光明

截至北京时间4月27日11时，全球新冠确诊病例较前一日增加72156例，达到2992471例；死亡病例超20万。

对于新冠疫情的认知，最开始媒体的用语是“自2003年非典以来”，随后是“近20年未遇”，最新使用的措辞是“史无前例”。

好的消息是，我国疫情已经控制良好，促使经济恢复增长已经成为国家政府和黎民百姓最关注的重心。

目前，中国制造业对GDP的贡献已经达到36%。制造业对于中国的发展来说有着举足轻重的地位，而自动化领域对中国的制造业而言，则是决定能否持续保持国际竞争力的关键。

疫情爆发，一季度影响严重

4月17日，国家统计局发布了今年一季度GDP数据。一季度国内生产总值206504亿元，按可比价格计算，同比下降6.8%，为有数据记录以来的首度负增长。

自动化相关领域来看，2020 年1 季度汽车、3C 电子、电气机械等制造业下游均不景气，主机厂及代工厂的固定投资均有推迟甚至取消，自动化需求尤其是新增订单受到较大影响。

与此同时，疫情导致1 季度自动化企业物流、原料、人工成本均上升，影响企业1季度盈利性。受到疫情防控影响，物流效率降低，物流成本势必会有所上升；上游零部件企业受到原材料涨价、物流效率降低、用工成本上升等因素影响，生产成本上升，将向产业链下游传导；自动化属于技术密集、劳动密集的企业，复工后工作场所消毒成本、口罩防护成本、病例诊断成本、薪资福利成本提高。

细分领域需求旺盛，二季度整体需求却有隐忧

虽然整体自动化需求一季度受疫情影响较大，但防疫物资需求暴增，对应自动化需求旺盛，口罩机需求最为强劲。医用口罩以及相关防护用品是受益行业，以浙江省、山东省、江苏省、河南省、河北省、广东省生产企业较为集中。

以口罩机为例，分为全自动和半自动两种，其中全自动口罩机需求更大。

口罩机需要的自动化产品包括控制器（主要以PLC 为主）、工业机器人（取代人工完成分拣，包装，码垛）、伺服电机（用量最大的自动化产品）、传感器和工业相机（用于质量检查等），组装调试成为整机。

根据业内人士预测，我国2020 年2-3 月口罩机订单或超1 万套（按照平均80 万/套，对应80亿市场）。目前口罩机供应极其紧张（零部件生产和整机生产调试均十分紧缺），交货期均在2 周以上甚至1 个月以上，零部件企业及整机企业议价能力极强（预计净利率30%以上），这为相关自动化企业带来丰厚利润、大大改善系统集成企业现金流，对冲其他自动化需求的减少。

设备受益企业：拓斯达、赢合科技、埃斯顿、新松等。我们预计头部企业订单均在几百台以上，以某上市公司为例，1 季度预计销售超400 台口罩机。

零部件受益企业：埃斯顿、汇川技术、信捷电气等。例如减速电机，一套口罩机需要40 多个，总价从之前的2000 多涨到8000-10000，涨价5 倍。

海外疫情正处爆发期，2-4 季度对出口型制造企业影响较大，进一步影响自动化需求。由于海外各国对疫情防控采取的宽松措施，目前海外疫情严重、拐点未到。我国制造业出口的两大区域：美国、欧洲疫情均较为严重，对2-4 季度的制造业出口将造成较大影响，出口型制造企业对应的自动化需求将受到较大影响。

2020全年需求或将不会太差

根据权威咨询公司MIR Databank（密尔数据库）预测：我国大部分行业，受整体制造业经济不景气的影响，在2020年仍然是负增长，但像半导体行业，锂电池行业，属于国家政策倾斜行业，2020年仍然会高速增长，而制药行业，物流行业等，是此次疫情的受益行业。电子行业，液晶行业，随着5G手机的普及，在2020年将快速增长。

具体来看，半导体领域延续2019年19%的高增长态势，预计2020年增长20%，锂电池领域较2019年14%的增长略有下降，但仍然达到12%的增长。物流、液晶设备、医疗器械、工业机器人和制药设备等领域实现2020年增长大反转，较2019年出现较大幅度改善，五大领域2020年的增长分别为12%、12%、11%、10%、8%、8%。

自动化领域中长期前景光明

此次疫情后，将会有越来越多的工业制造企业将深刻意识到自动化替人的迫切性，行业有望迎来大规模产线自动化、智能化升级需求。

一方面工人成本在2016-2017 年后开始明显加速，另一方面工控自动化、机器人成本也快速下移，下游工业机器人平均价格2012-2018 年复合增速为 -6.8%。多重因素使得伺服产品价格持续下降。以组装为主要工序的制造业来说，实现半自动工控自动化（人力节省70%以上）回本周期压缩至2 至3 年，经济性已然较为突出。

从宏观层面来看，此次疫情中国在医疗防控、复工复产、政策制定等多方面积极、快速、及时的措施，凸显了中国的政治、经济影响力，整体投资环境的吸引力更强。

反过来说，本次疫情也凸显了部分国家基础工业、配套产业、物流供应链的脆弱，国内海外制造业有回流、海外制造业加大中国投资。从目前来看，本次疫情对国内进一步加快产业集群建设可能会有刺激。